Archivo

Entradas Etiquetadas ‘fusiones empresariales’

Un nuevo gigante en el sector del pan: Berlys y Bellsolà preparan su fusión

sábado, 25 de noviembre de 2017 Comments off

El fondo de inversión Ardian ha anunciado la compra de Berlys y Bellsolà, compañías que pretende fusionar para crear el que sería uno de los mayores grupos del sector de la panadería, la bollería y la pastelería de España.

Fuentes cercanas a esta operación en el sector del pan han precisado que la misma está pendiente todavía del visto bueno de las autoridades de Competencia -se prevé poder cerrarla durante el primer trimestre de 2018- y han declinado facilitar el montante económico de la compra.

De recibir luz verde esta integración, el grupo resultante sumará una facturación conjunta cercana a los 300 millones de euros, contará con una plantilla de 1.700 trabajadores, dispondrá de 11 fábricas y estará presente en una treintena de países, según han informado los responsables de Ardian en un comunicado.

Los fondos Alantra y Artá Capital contrataron a principios de año los servicios del banco de inversión PJT Partners para analizar la venta de Berlys, que cerró 2016 con un volumen de ingresos de 226 millones de euros y una cuota de mercado próxima al 18 % dentro del sector de masas congeladas.

Complementariedad

Por su parte, Bellsolà estaba en manos de Landon como accionista de referencia, grupo que formará parte del nuevo proyecto, aunque desde Ardian no han dado más detalles y se han limitado a apuntar a que serán ellos los accionistas mayoritarios de la empresa tras la integración.

“Los negocios de Berlys y Bellsolà son altamente complementarios, en particular en cuanto a su cartera de productos y tecnología (…), lo que ha llevado a Ardian a fomentar y apoyar esta fusión. Además, llegan a más de 30 países en Europa, Asia y América en el contexto de un mercado más global y exigente que requiere mayores niveles de innovación y de capacidad de producción”, han razonado.

El actual presidente de Berlys, Julio Muñoz, ocupará el mismo cargo en la firma resultante tras la fusión, y Bosco Fonts, director general de Bellsolà, se convertirá en su primer ejecutivo.

Oportunidad en el sector del pan

“Tras nuestros notables crecimientos de los últimos años, tanto en ventas como en rentabilidad, la unión con Bellsolà nos permitirá consolidar el posicionamiento en el mercado gracias a la mayor capacidad productiva, la ampliación de nuestra cobertura comercial y el incremento de nuestro potencial de innovación”, ha destacado Muñoz.

En opinión de Fonts, esta fusión “es un reconocimiento al trabajo realizado” por Bellsolà en los últimos años, y supondrá además “un gran impulso” para su negocio.

El director de Ardian España, Gonzalo Fernández Albiñana, ha insistido en que se trata de una “excelente oportunidad para consolidar una empresa competitiva con vocación de crecimiento y de innovación“.

Fuente: EFE Agro

Share

Por qué fracasó el intento de crear la empresa de alimentos más grande del mundo

sábado, 25 de febrero de 2017 Comments off

Pudo ser la empresa de alimentos más grande del mundo, agrupando marcas tan conocidas como Oscar Mayer, Lipton, Knorr, Kraft, Velveeta, Bovril, Planters, Heinz, Kool Aid o Ben & Jerry, entre muchas otras.

Sin embargo, la fusión de la compañía estadounidense Kraft Heinz y de la angloholandesa Unilever fue desestimada apenas dos días después de haber sido propuesta.

Kraft Heinz lanzó el viernes pasado su propuesta para adquirir de forma amistosa el control de Unilever, para lo cual estaba dispuesta a pagar unos US$143.000 millones.

Si el acuerdo hubiera seguido adelante se habría convertido en la segunda fusión más grande de la historia, después de la toma de control que hizo la empresa de telecomunicaciones Vodafone de la compañía alemana Mannesmann por un monto de US$183.000 millones.

El resultado habría sido un conglomerado de enormes proporciones, bajo cuyo dominio estarían centenares de reconocidas marcas de productos del hogar, no solo de alimentos, que los consumidores pueden hallar a diario en el supermercado.

Oferta amigable

Unilever es la cuarta compañía de productos de consumo más grande del mundo por volumen de ventas. El año pasado sus ingresos alcanzaron los US$52.000 millones.

Sus acciones se dispararon el viernes 13% cuando se conoció la oferta de compra de Kraft Heinz, el incremento diario más alto que han registrado en las últimas tres décadas, elevando su valor de mercado a más de US$130.000 millones.

La oferta de Kraft Heinz, sin embargo, iba más allá pues ubicaba el valor de las acciones de Unilever 18% por encima de su precio de cierre el jueves por la noche.

La cotización de la empresa estadounidense también aumentó 11% el viernes.

Sin embargo, ese mismo día, Unilever emitió un comunicado afirmando que no veía “mérito ni financiero ni estratégico” en la oferta de Kraft.

Durante el fin de semana, los jefes de ambas compañías estuvieron en contacto y este lunes Kraft Heinz anunció que retiraba su propuesta.

Michael Mullen, un portavoz de Kraft Heinz, dijo que el interés por adquirir Unilever fue anunciado en una etapa muy inicial.

“Nuestra intención era proceder a través de un acuerdo amigable, pero quedo claro que Unilever no deseaba buscar el acuerdo. Es mejor alejarse pronto, de forma que ambas compañías puedan concentrarse en sus planes independientes para crear valor”, afirmó.

Diferencias

Joe Lynam, correponsal de la BBC para temas de negocios, señaló importantes diferencias entre ambas empresas.

“Kraft Heinz está controlada por el multimillonario Warren Buffet y por la firma de inversiones brasileña grupo 3G. Esta última tiene una reputación merecida por ocuparse de recortar costos, independientemente de cómo esto afecte los puestos de trabajo o las fábricas”, dijo.

“Unilever, por otra parte, tiene fama de hacer lo correcto en términos de responsabilidad social corporativa y de protección del ambiente, incluso si eso afecta sus ganancias”, agregó.

Lynam señaló que tras los contactos entre ambas empresas quedó claro que si Kraft Heinz realmente quería la fusión con Unilever iba a necesitar lanzar una oferta hostil de toma de control que habría terminado siendo muy costosa.

“Mientras más alto es el precio, menos valioso es el acuerdo, lo que llevó a la pronta retirada de la oferta”, apuntó.

George Salmon, un analista de la firma Hargreaves Lansdown, consideró que Kraft Heinz iba a enfrentar obstáculos.

“Iba a ser difícil convencer a los accionistas de soltar el control de Unilever, dadas las expectativas de que la compañía va a seguir registrando un crecimiento fuerte en los próximos años”, dijo Salmon a la BBC.

Martin Deboo, analista de Jefferies International, coincide en las dificultades del acuerdo.

“Parece que Kraft Heinz había subestimado tanto el valor intrínseco de Unilever como el reto de obtener el control de una compañía cuyos accionistas se iban a oponer a esa medida de forma ruidosa”, comentó.

Por lo pronto, los productos de ambas compañías seguirán compitiendo por el gusto de los consumidores en los anaqueles.

Fuente: BBC

Share

Bayer compra la estadounidense Monsanto por 59.000 millones de euros

sábado, 24 de septiembre de 2016 Comments off

Bayer y Monsanto han firmado un acuerdo de fusión vinculante que permitirá a la alemana hacerse con la estadounidense a un precio de 128 dólares por acción en metálico.

Bayer tiene una cuota de mercado de productos químicos del 18 % y Monsanto del 26 % del mercado.

El consejo de administración de Monsanto, así como la junta directiva y el consejo de supervisión de Bayer, han aprobado la operación, añadió la firma germana en un comunicado.

El precio de compra de 128 dólares por acción supone una prima del 44 % respecto al precio de las acciones de Monsanto al cierre de la negociación del 9 de mayo, el día antes de la primera oferta por escrito de Bayer.

La primera oferta de la alemana a Monsanto fue en mayo de 122 dólares (unos 109 euros) por acción en metálico y desde entonces la alemana ha subido el precio en varias ocasiones hasta los 128 dólares.

“Nos alegramos mucho de poder anunciar la fusión de nuestras excelentes empresas. Esta decisión es un paso importante para nuestra división de agroquímica Crop Science y consolida la posición de Bayer como empresa global e innovadora de ciencias de la vida”, dijo el presidente de la junta directiva de Bayer, Werner Baumann.

“Con esta transacción logramos un notable valor para nuestros accionistas, clientes, empleados y para la sociedad”, añadió Baumann.

Operación millonaria

El presidente y director ejecutivo de Monsanto, Hugh Grant, destacó que “el anuncio de hoy es la confirmación de todo lo que hemos logrado y del valor que hemos conseguido para los accionistas de Monsanto”.

Bayer prevé financiar la transacción mediante una combinación de capital propio y externo.

La compañía alemana llevará a cabo una ampliación de capital y tiene garantizada una financiación puente de 57.000 millones de dólares (unos 50.893 millones de euros) de los bancos Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC y JP Morgan.

La sede central de la división de semillas de la empresa fusionada y la central en Norteamérica del negocio de agroquímica Crop Science estará en St. Louis (Misuri), mientras que el área de productos fitosanitarios y la división Crop Science en su totalidad estará en la localidad alemana de Monheim.

Crop Science factura unos 10.000 millones de euros anuales.

Fuente: Efeagro

 

Share
Categories: Empresas Tags:

La caída de precios alienta la búsqueda de fusiones entre gigantes agrícolas

sábado, 7 de noviembre de 2015 Comments off

Los ingresos de los agricultores en Estados Unidos se encaminan a registrar su nivel más bajo en casi una década.

Algunos de los mayores conglomerados agrícolas del mundo tratan de fusionarse después de que un derrumbe en los precios de productos primarios que ya lleva tres años ha mermado sus ganancias. Se trataría de la primera sacudida del sector en al menos una década.

Syngenta AG negocia una posible unión con la filial agrícola de DuPont Co., según fuentes cercanas. DuPont, por su parte, también explora en forma separada un pacto alternativo de su negocio agrario con Dow Chemical Co., la cual evalúa la venta de su división de semillas y pesticidas, agregó una fuente familiarizada con la operación.

Las conversaciones están en una etapa preliminar y podrían no concluir con un acuerdo, dijeron las fuentes.

De todos modos, los rumores en torno a posibles acuerdos han cobrado fuerza desde que Monsanto Co. desistió en agosto de comprar Syngenta en una transacción valorada en hasta US$46.000 millones, tras la negativa de la compañía suiza. El pacto habría creado el mayor proveedor mundial de semillas y pesticidas, pero ahora Monsanto podría tener que enfrentar competidores muy fortalecidos, si sus rivales logran fusionarse y ella no, advierten los analistas.

Las empresas ya han indicado en público su interés en consolidarse, aunque sin brindar muchos detalles. Edward Breen, quien asumió la presidencia ejecutiva de DuPont Co. de forma interina el 16 de octubre tras la partida de Ellen Kullman, reconoció la semana pasada que había estado en conversaciones con sus rivales.

“Todos hablan con todos”, dijo el presidente ejecutivo de Dow Chemical, Andrew Liveris, en una conferencia telefónica el mes pasado, cuando la compañía reveló que explora posibles acuerdos para su división de agricultura.

Los ingresos de los agricultores en Estados Unidos se encaminan a registrar su nivel más bajo en casi una década, lo que presiona las ganancias en el mercado global de semillas transgénicas y químicos para eliminar maleza e insectos. Los fabricantes también enfrentan desafíos crecientes como plagas que desarrollan resistencia a los productos más usados, además del un mayor escrutinio de los consumidores de las semillas y los químicos genéticamente modificados.

“La evolución natural es juntarse, reducir costos, combinar las operaciones de investigación y desarrollo y obtener escala”, manifestó Ari Gendason, alto vicepresidente de inversión corporativa de Continental Grain Co., un holding orientado a la agricultura que ha tenido en su portafolio acciones de productores de semillas. “Si una (fusión) se concreta, vendrán otras”.

Las negociaciones recientes se producen después de la presión de los inversionistas para mejorar los retornos. Trian Fund Management LP ha luchado por lograr cambios en DuPont, Third Point LLC ha hecho lo mismo en Dow Chemical, mientras que algunos accionistas de Syngenta formaron un grupo en octubre para protestar por el rechazo de la compañía a los avances de Monsanto. Syngenta, cuyo presidente ejecutivo renunció abruptamente el mes pasado después de rechazar un acuerdo con Monsanto, ha puesto en venta su filial de semillas de flores y hortalizas y está revisando otros negocios de semillas.

Un financiamiento barato, la presión competitiva para conseguir socios idóneos y otros factores han desatado un auge de los matrimonios entre empresas de todos los rubros y las fusiones y adquisiciones podrían batir todas las marcas en 2015.

Una serie de pactos multimillonarios a comienzos de la década pasada formaron el grupo de las “seis grandes”, que también incluye a las alemanas Bayer AG y BASF SE, que siguen dominando el negocio global de semillas y pesticidas. El último acuerdo importante tuvo lugar en 2007, cuando Monsanto compró la firma estadounidense de semillas de algodón Delta & Pine Land Co. por US$1.500 millones, según la proveedora de datos Dealogic.

Los agricultores disfrutaban en ese momento de un período de prosperidad gracias en parte al aumento de la demanda proveniente de la expansión de las empresas ganaderas y de biocombustibles, que elevó drásticamente sus ingresos.

No obstante, tres años de cosechas récord rebalsaron los graneros del mundo y presionaron los precios de los granos y las oleaginosas.

Una combinación de Syngenta con la filial agrícola de DuPont controlaría alrededor de 27% de las ventas globales de pesticidas, según Morgan Stanley. Los analistas señalan que la empresa combinada tendría probablemente que desprenderse del negocio de semillas de Syngenta en EE.UU. para satisfacer a los reguladores. DuPont ya controla 35% y 33% de los mercados de semillas de maíz y soya en EE.UU., respectivamente.

Syngenta mantendría su sede en Suiza como parte de cualquier acuerdo, afirmó una fuente cercana a las conversaciones.

Las operaciones agrícolas combinadas de DuPont y Dow Chemical acapararían en torno al 17% del mercado mundial de pesticidas, ocupando un tercer lugar muy cerca de Syngenta y Bayer, según Morgan Stanley. Es posible que la división de semillas de Dow tenga que ser vendida como condición para que las autoridades antimonopolio aprueben la transacción.

Fuente: agritotal.com

Share
Categories: Empresas Tags: